Gubici fonda Krankenkassen: Nestalo 170 milijuna eura

Svakog mjeseca, dio svake plaće u Njemačkoj slijeva se u zakonski sustav zdravstvenog osiguranja. Sada zajednička istraga NDR-a, WDR-a i Süddeutsche Zeitunga, objavljena sredinom srpnja, izvještava da najmanje 17 zdravstvenih osiguravatelja i liječničkih udruga ulaže novac od doprinosa članova u upitne fondove za nekretnine - i da je od toga vjerojatno izgubljeno najmanje 170 milijuna eura. Gubici fonda Krankenkassen postavljaju neugodno pitanje u vrijeme kada premije nastavljaju rasti: tko pazi kako se vaš novac ulaže?

Izvješće opisuje ulaganja ostvarena putem složenih fondovskih struktura koje su obećavale prinos od oko sedam posto tijekom godina s niskim kamatama, što je brojka daleko iznad onoga što su u to vrijeme plaćala zaista sigurna ulaganja. Većina uloženog kapitala sada se smatra izgubljenom, prema istrazi, a nekoliko pogođenih institucija tuži uključene banke.

Kako su gubici fonda Krankenkassen izašli na vidjelo

Prema izvješću Tagesspiegela o istrazi, najmanje jedanaest zakonskih zdravstvenih osiguravatelja i šest Kassenärztliche Vereinigungen, regionalnih udruženja koja upravljaju isplatama liječnicima, uložilo je u problematična vozila. Imenovani osiguravatelji uključuju KKH, Pronova BKK, BKK Gildemeister Seidensticker, Novitas BKK, MKK, IKK Südwest, AOK Bremen, Bahn BKK, BKK Pfalz, Siemens BKK i Viactiv.

Najveća pojedinačna izloženost osiguravatelja pripada KKH-u, koji je uložio 47.4 milijuna eura. Među liječničkim udrugama, KV Baden-Württemberg uložio je oko 50 milijuna eura, a KV Hessen 30 milijuna, kako izvještava Handelsblatt. Ukupan iznos od 170 milijuna eura opisan je kao minimum; stvarni iznos u sektoru mogao bi biti veći, a riječ „mutmaßlich“ – navodno – još uvijek se veže za velik dio dok sudovi ne utvrđuju činjenice.

Gdje je novac otišao

Ulaganja su se usredotočila na fondove za financiranje nekretnina Verius grupe, prodane institucijama kao konzervativni proizvodi. U stvarnosti, navodi se u izvješću, novac je tekao kroz višeslojne strukture u rizične poslove s nekretninama. Kada se tržište nekretnina okrenulo, fondovi su se suočili s ozbiljnim poteškoćama.

Sudski podnesci navedeni u izvješćima sugeriraju da je šteta gotovo potpuna: u jednoj tužbi, više od 96 posto uloženog iznosa navodi se kao izgubljeno. Nekoliko institucija tvrdi da su namjerno obmanute u vezi s rizikom. KV Baden-Württemberg tuži privatnu banku Hauck Aufhäuser Lampe pred regionalnim sudom u Frankfurtu, optužujući je za namjernu obmanu; banka poriče optužbe i odbila je komentirati pojedinačne slučajeve. Niti o jednom zahtjevu sud još nije odlučio.

Pravila koja su to trebala spriječiti

Njemački zakon je po tom pitanju neobično strog. Zakon o socijalnom osiguranju, SGB IV, zahtijeva od osiguravatelja da ulažu novac od doprinosa tako da se gubici isključe koliko je to moguće – sigurnost na prvom mjestu, prinosi na drugom. Odvjetnici pogođenih institucija i neovisni komentatori citirani u izvješćima tvrde da fond koji obećava sedam posto u eri nulte kamate nikada ne bi mogao zadovoljiti taj standard, zbog čega se sama ulaganja opisuju kao vjerojatna kršenja pravila, a ne samo kao loša sreća.

Nadzor je, međutim, fragmentiran. Bundesamt für Soziale Sicherung nadzire osiguravatelje organizirane na saveznoj razini i godišnje preispituje njihova ulaganja, ali svakodnevne investicijske odluke donosi uprava svake institucije. Taj jaz između formalnih pravila i praktične kontrole upravo je ono što pogođeni članovi sada plaćaju.

Političke posljedice i pitanje odgovornosti

Politička reakcija bila je brza. Christos Pantazis, glasnogovornik za zdravstvenu politiku parlamentarne skupine SPD-a, rekao je da novac od doprinosa pripada osiguranicima i poslodavcima te je najavio da će financijski nadzor nad zdravstvenim osiguranjem i postojećim kontrolnim mehanizmima biti preispitani u nadolazećoj strukturnoj reformi zdravstva, prema Pharmazeutische Zeitungu. Ljeva stranka također je zatražila potpuno pokrivanje onoga što se dogodilo.

Tajming je politički eksplozivan. Vlada je upravo progurala bolan paket štednje kako bi stabilizirala sustav, o čemu smo pisali u našem izvješću o Reforma zdravstvenog osiguranja GKV-a, a ministar zdravstva lovi svakih dodatnih sto milijuna. U tom kontekstu, navodni gubitak najmanje 170 milijuna eura novca članova u spekulativnim poslovima s nekretninama jako loše pada.

Što to znači za osigurane iseljenike

Ako ste zaposleni u Njemačkoj, gotovo sigurno uplaćujete u jednu od tih institucija, a vaša Zusatzbeitrag, dodatna premija koju svaki javni osiguravatelj naplaćuje uz standardnu ​​stopu, vjerojatno je porasla posljednjih godina. Gubici fonda Krankenkassen neće se prikazati kao crta na vašoj platnoj listi, ali oni pune isti fond koji puni vaša premija. Pravedno je pitati svog osiguravatelja, posebno ako je jedan od imenovanih, kako ulaže rezerve i što radi kako bi povratio novac.

Nema mjesta panici: naknade su definirane zakonom i ne ovise o investicijskim rezultatima pojedinog osiguravatelja, a članovi mogu promijeniti osiguravatelja uz relativno malo truda ako izgube povjerenje. Za podsjetnik na to kako je sustav izgrađen i kako izgledaju alternative, pogledajte naš vodič Javno naspram privatnog zdravstvenog osiguranja u NjemačkojVeći problem je sistemske prirode i sada je na zakonodavcima koji su obećali da će zatvoriti jaz u nadzoru sljedećom reformom.